小白也能懂的基金

为什么我只买基金，不买股票？因为风险值 + 消耗精力 ：基金 < 股票

什么是基金

股票类型基金就是把钱交给基金公司去买股票，基金公司有专业的基金经理打理持仓选股，风险相对于股票低，也因此产生了 申购费 和 赎回费

基金种类

指数基金

• 指数基金也是巴菲特公众场合推荐的一种基金
• 指数是一种规则，沪深 300 指数就是从 A 股中选取 300 只最大的股票
• 指数基金就是多只股票的集合
• 指数基金一般分为宽基指数基金与行业指数基金
  • 宽基指数：包含了各行各业的股票
  • 行业指数：针对某一类行业的指数基金（招商中证白酒指数）

常见的宽基指数：

1. 上证 50：从专门投资大型企业
2. 沪深 300：专门投资大中型企业
3. 中证 500：专门投资中小型企业
4. 红利：专门投资高分红企业，具体还分上证红利、中证红利指数基金等
5. 恒生：专门投资香港上市大型企业
6. H 股：专门投资香港上市内地企业

常见的行业指数基金：

基金区别：

基金代码

基金代码就是指基金的标识、身份证号

• A 股基金：6 位数字
• 港股基金：5 位数字
• 美股基金：3-5 位英文字符

股票板块代码

• 600 开头的股票：上证 A 股，属于大盘股，其中 6006 开 2 头的股票是最早上市的股票，6016 开 2 头的股票为大盘蓝筹股；
• 900 开头的股票：上证 B 股；
• 000 开头的股票：深证 A 股，001、002 开 3 头的股票也都属于深证 A 股，其中 002 开 2 头的股票是深证 A 股中小企业股票；
• 200 开头的股票：深证 B 股；
• 300 开头的股票：创业板股票；
• 400 开头的股票：三板市场股票

基金净值

基金净值就是每份基金单位的价格；例如 1000 元买基金净值为 10 元，得到的份额为 100 份

计算公式：份额 = 买入金额 / 当前基金净值

注意事项

• 场外基金的时间
  • 3 点前申购 / 赎回：按照当前交易日 3 点的基金收益净值成交
  • 3 点后申购 / 赎回：按下一个交易日 3 点的基金收益净值成交
  • 节假日申购 / 赎回：往后延迟到下一个工资日 3 点的基金收益净值成交
• 获利方式
  • 现金分红 ：以现金分红的方式回馈
  • 红利再投 ：以份数的方式回馈
• 投资方式
  • 定投：按周/月陆续买入，积少成多，分批买入，降低风险，走的是长线收益
  • 一次性投资：手里有足够多的资产，一次性买入，很可能大幅暴跌，可走短线收益
• 定投策略
  • 在指数基金被 低估 时买
  • 在指数基金被 高估 时卖
• 缴纳费用
  • 申购费：买取的费用，通常是 1%-1.5%
  • 赎回费：7 天以内赎回赎回费率为 1.5%，超过 7 天之后赎回，在 0.5% 左右，越往后越低
  • 管理费：费率一般在 0.5%-0.8%
  • 托管费：费率一般在 0.1%-0.25%
• 概念词汇
  • 满仓：所有资金都买了股票
  • 半仓：所有资金一半买了股票，一半还保留
  • 空仓：所有资金都保留
  • 持仓：买入某股因持续看好，而一直持有该股
  • 加仓：持续看好某股，而在该股上涨的过程中继续追加买入
  • 减仓：卖掉部分股票
  • 清仓：卖掉全部股票

格雷厄姆的估值方法

本杰明·格雷厄姆：

“不清楚自己的能力圈，忽视安全边际，这是投资者亏损的主要原因”

概念

• 价格与价值的关系：价格围绕价值上下波动，但长期趋于一致
• 能力圈：只有具备了能力圈，才能把握判断股票的价值（我不了解科技股，就不应该去触碰科技股）
• 安全边际：在价格大幅低于价值时买入（低估购买）

盈利收益率投资策略

盈利收益率 = 公司盈利 / 公司市值 市盈利 = 公司市值 / 公司盈利