资产规划

“每个人平均一生有 7 次机会，但至少会错 4 次”。

有的同学财务自由了，着实羡慕，理财也几年了，打算研制一份多方位理财计划

02.03 日是鼠年的开市日，全市大跌，一片绿。有的人害怕连续跌，清仓了；有的人觉得抄底的机会来了；有的人静观其变；这是“心理战”

机会来与否，在于你接触到的领域是否能明锐的察觉到。就比如 08 年的房价，正常人没有专业的判断能力，不了解房价，我们平时只是赚的认知能力范围内的钱，而认知能力由你的视野、对事物的深度理解而决定的。所以老百姓一生为什么会错过机会晋升到中产阶级

这段时间经历过美股接连的 熔断，A 股 3.16 、3.23 几次的 超跌；考虑 A 股时跌时涨的不稳定因素，再加上基金 7 天手续费和买卖不灵活，表示这段时间特别适合选择股票做 T赚取差价

个人资产计划

• 目的：改善生活，生儿育女开支
• 收益：追求长短线收益
• 风险：中高
• 资金来源：月薪、外快

年轻我们可以接受中高风险，既可选进取型基金：蓝筹基金、股票

1. 划分 10% 的资金存入余额宝（货币类基金），日常开销、随存随取【如若你觉得余额宝年收益低，可以考虑纯债基金年收益 4~5%】
2. 划分 30% 的资金投入混合蓝筹基金，主要投入低估稳定可持续发展的蓝筹、白马股基金
3. 划分 30% 的资金投入股票，主要做 T，短期波段赚取差价

养老计划

• 目的：养老计划主要用于退休后，预防疾病突发需要开支、环游世界旅游消费、改善生活
• 收益：由于是养老，不追求中短线高风险高收益回报，我们选取稳定型的长线低收益
• 风险：中低
• 资金来源：父母的积蓄、月薪

1. 划分 15% 的资金定投纯债混合基金（二级债，混有一定的股票成分，具有一定波动性风险），收益比银行券商理财和余额宝年化高
2. 划分 15% 的资金定投指数基金或期货：主要包含优质的蓝筹指数，黄金、原油、比特币等期货类型

思考下来比较适合定投的指数基金是 高分红指数基金，一般是 美元指数 或 宽基指数，这些基金分别囊括了国内外优质的蓝筹公司，稳定而又可持续发展。因为指数基金的分红不受股票涨跌而影响，也不影响现金分红金额，依靠每年指数基金的现金分红，能获取稳定的现金收入。选取几只低估值的红利基金，一直定投；除了以上指数基金，还可分布投入黄金、原油、比特币等期货类型，降低权衡风险

还有几个问题，几岁退休，打算定投几年，多少年后取出？ 这些都需要好好考虑

资金分配 (7:3)

格雷厄姆的 5:5 策略进击版： 70% 稳定，30% 进击

仓位管理

仓位决定心态，合理的仓位能风险控制

例如每月投资 20 W，总仓位 20 层，每一万等于一层；每月有约 20 天，每天可投资 1 w；每月 4 周，每周最多可灵活投资 5 w；

例如今日跌度是以往跌幅的一倍以上，那在今日投资 1 w 基础上 +  1 w * (40% ~ 100%)，反之

仓位对不同风格的投资者也有很多技巧和计算公式；常见的仓位管理有 漏斗型管理法、矩形管理法、金字塔形管理法，想了解的同学自行 Google

• 主仓：仓位的核心收益部分
• 底仓：基金建仓或减仓的部分
• 现金仓：资金流动和应急风险，控制仓位 (仓位最大 7 层、最低空仓)

衡量风险与收益

本杰明·格雷厄姆： “不清楚自己的能力圈，忽视安全边际，这是投资者亏损的主要原因”

• 最大亏损率：超出最大亏损率 (30%)，立刻止损出局
• 单笔基金盈利：达到预期盈利率 (20%)，分批卖出或清仓卖出
• 止损：未达到最大亏损率，逢高分批卖出，逢低低吸

1. 在自己所了解的能力圈内投入可承受最大的风险金额，既要预估并保证一年可盈收的年收益
2. 多研读金融学知识
3. 多嗅探国内外行情变化
4. 在投资多种板块情况下，考虑最大 亏盈率，权衡亏盈，注重资产合理配置